В конце 2023 года тенденция изменения ставок контейнерных перевозок претерпела захватывающий разворот. От спада спроса и слабых ставок в начале года до новостей о том, что маршруты и авиакомпании терпят убытки, весь рынок, казалось, находится в упадке. Однако с декабря в Красном море произошли нападения на торговые суда, в результате чего был осуществлен масштабный обход мыса Доброй Надежды, а ставки фрахта на европейских и американских маршрутах резко выросли, удвоившись почти за два месяца и достигнув нового постэпидемического максимума, что открыло предвестник, полный загадок и сюрпризов для рынка морских перевозок в 2024 году.
В преддверии 2024 года геополитическая напряженность, изменение климата, дисбаланс спроса и предложения, экономические перспективы и переговоры о продлении контракта с докерами Восточного побережья США – все пять факторов в совокупности повлияют на динамику фрахтовых ставок. Эти факторы представляют собой одновременно и вызовы, и возможности, которые определят, вступит ли рынок в очередной цикл морских чудес.
Одновременные проблемы в Суэцком канале (на который приходится около 12-15 процентов мировой морской торговли) и Панамском канале (5-7 процентов мировой морской торговли), на которые вместе приходится около пятой части мировой морской торговли, привели к задержкам и перегрузке мощностей, что еще больше подтолкнуло к росту ставок фрахта. Однако важно отметить, что этот рост обусловлен не увеличением спроса, а дефицитом мощностей и высокими ставками фрахта. Это может подпитывать инфляцию, и Европейский союз предупредил, что высокие ставки фрахта могут ограничить покупательную способность и ослабить спрос на транспортные услуги.
В то же время, в отрасли контейнерных перевозок наблюдается рекордный приток новых мощностей, а избыток мощностей усугубляется. По данным BIMCO, количество новых судов, введенных в эксплуатацию в 2024 году, достигнет 478 и 3,1 миллиона TEU, что на 41% больше, чем годом ранее, и станет новым рекордом второй год подряд. Это привело к прогнозу Drewry о том, что отрасль контейнерных перевозок может потерять более 10 миллиардов долларов за весь 2024 год.
Однако внезапный кризис в Красном море привел к перелому в судоходной отрасли. Кризис вызвал резкий рост фрахтовых ставок и компенсировал часть избыточных мощностей. Это позволило некоторым авиакомпаниям и экспедиторам вздохнуть с облегчением. Прогнозы прибыли таких компаний, как Evergreen и Yangming Shipping, улучшились, в то время как продолжительность кризиса в Красном море окажет косвенное влияние на фрахтовые ставки, цены на нефть и цены на товары, что, в свою очередь, повлияет на деятельность судоходной отрасли во втором квартале.
Ряд ведущих аналитиков в отрасли контейнерных перевозок считают, что Европа затронута российско-украинским конфликтом и кризисом на Красном море, экономические показатели не так хороши, как ожидалось, а спрос слаб. В то же время, ожидается, что экономика США продемонстрирует мягкую посадку, а потребительские расходы сохранятся, что обеспечит поддержку ставкам на грузоперевозки в США и, как ожидается, станет основной движущей силой прибыли авиакомпаний.
В условиях интенсивных переговоров по новому долгосрочному контракту с судоходной компанией США, скорого истечения срока действия контракта Международной ассоциации докеров (ILA) на восточном побережье США и риска забастовки (контракт ILA истекает в конце сентября; если терминалы и перевозчики не смогут выполнить требования, и в октябре начнётся забастовка, которая затронет терминалы на восточном побережье США и побережье Мексиканского залива), динамика фрахтовых ставок столкнётся с новыми факторами. Хотя кризис в Красном море и засуха в Панамском канале привели к изменениям в торговых маршрутах и увеличению протяженности рейсов, побудив перевозчиков наращивать мощности для решения возникших проблем, ряд международных аналитических центров и перевозчиков в целом сходятся во мнении, что геополитические конфликты и климатические факторы будут способствовать поддержанию фрахтовых ставок, но не окажут долгосрочного влияния на них.
В перспективе судоходная отрасль столкнется с новыми вызовами и возможностями. С тенденцией к увеличению размеров судов конкуренция и сотрудничество между судоходными компаниями станут более сложными. Объявление о создании нового альянса Maersk и Hapag-Lloyd, Gemini, в феврале 2025 года, положило начало новому витку конкуренции в судоходной отрасли. Это внесло новые факторы в динамику фрахтовых ставок, но также заставило рынок с оптимизмом смотреть в будущее, предвкушая будущие чудеса в сфере судоходства.
Источник: Shipping Network
Дата публикации: 19 февраля 2024 г.